Qu’est-ce que le Programme de Protection des Investisseurs sur ANote Music ?

Le Programme de Protection des Investisseurs (IPP) est un ensemble complet de fonctionnalités, de dispositifs et de mesures conçus pour renforcer la protection des investisseurs et promouvoir l’efficacité du marché sur les marchés primaire et secondaire de la plateforme ANote Music.

Bien qu’investir dans les royalties musicales offre des opportunités uniques, cela comporte également des risques inhérents qui ne sont pas toujours immédiatement visibles. Certains catalogues peuvent connaître une activité d’achat ou de vente limitée, entraînant des retards potentiels dans l’exécution des ordres ou des fluctuations de prix plus larges. De même, certains ordres placés à des prix très éloignés des fourchettes de valorisation standard peuvent contribuer à accroître la volatilité.

L’IPP a été conçu pour répondre à ces défis et garantir un marché équitable, transparent et stable.

Objectifs clés de l’IPP

L’IPP repose sur quatre principes :

Objectivité : tous les déclencheurs, tels que les écarts de prix et les seuils de liquidité, sont clairement signalés à l’aide de métriques prédéfinies et appliquées uniformément à tous les participants.
Neutralité du marché : la plateforme ne fixe pas les prix et ne garantit pas de résultats spécifiques. Elle fournit des outils et des alertes permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.
Clarté : pour favoriser la confiance et la compréhension, la plateforme informe les investisseurs des règles et de la logique sous-jacente aux mécanismes de l’IPP.
Protection des investisseurs : l’IPP assure un environnement de marché équitable et ordonné en atténuant les risques extrêmes.

Comment fonctionne l’IPP

L’IPP surveille activement la liquidité, la volatilité, le rendement et les métriques de valorisation pour tous les catalogues listés sur la plateforme. Ses principaux mécanismes incluent :

1. Suivi de la liquidité

Des alertes sont déclenchées pour les catalogues ayant une activité de trading limitée ou des écarts importants entre offres d’achat et de vente, aidant les investisseurs à comprendre les retards potentiels ou les risques d’exécution.
Les investisseurs plaçant des ordres dans des scénarios de faible liquidité peuvent être amenés à spécifier manuellement les prix de leurs ordres et recevront des alertes détaillant le risque de liquidité.

2. Suivi de la volatilité

Des bandes de prix dynamiques (également appelées « price collars ») protègent le marché contre des fluctuations extrêmes et maintiennent un environnement stable et ordonné.
Les bandes de prix démarrent à ±5 % des prix de référence du jour précédent et sont ajustées dynamiquement en fonction de facteurs propres au catalogue tels que le volume, la variance historique des prix par rapport aux valorisations standard de catalogues similaires, ainsi qu’en cas de paiements récents de royalties.
Dans des conditions exceptionnelles, des interruptions de volatilité peuvent temporairement suspendre le trading afin d’éviter des perturbations du marché.

3. Suivi du rendement

La plateforme calcule et affiche le rendement historique d’un catalogue par rapport aux prix d’ordre envisagés.
Si le prix de transaction entraîne un rendement faible ou négatif, les investisseurs sont alertés et ont la possibilité de reconsidérer leurs décisions de prix.

4. Suivi des métriques de valorisation

Les ordres qui s’écartent significativement des valorisations indicatives de marché sont signalés.
Les investisseurs reçoivent des alertes détaillant cet écart et peuvent devoir confirmer leur intention de procéder.

Qu’est-ce que cela signifie pour vous en tant qu’investisseur ?

L’IPP est conçu pour :

Améliorer votre prise de décision : des alertes et des outils dynamiques apportent des informations supplémentaires pour mieux évaluer risques et rendements.
Renforcer la stabilité du marché : des mécanismes tels que les interruptions de volatilité et le suivi des prix de référence contribuent à un environnement de marché plus équilibré.
Atténuer les risques extrêmes : l’IPP met en évidence les scénarios pouvant impliquer des valorisations élevées, une liquidité limitée ou des rendements faibles, vous permettant de faire des choix plus éclairés.

Sources de données et transparence

L’IPP combine les informations propres à la plateforme avec des données externes, notamment :

Données spécifiques au catalogue : royalties observées, prix historiques et volumes d’échanges.
Référentiels sectoriels : modèles de valorisation standard et données de transactions de catalogues comparables.

Avertissement

L’IPP fournit des outils pour vous aider à évaluer le rendement historique des catalogues par rapport à votre prix d’ordre envisagé.
Si le prix proposé pour votre transaction entraîne un rendement significativement faible ou négatif, la plateforme émettra une alerte avec des détails sur la comparaison avec les rendements historiques ou les valorisations standard de catalogues similaires. Vous pouvez procéder après avoir examiné ces informations et confirmé votre intention.

Les alertes et dispositifs sont des outils informatifs conçus pour guider les investisseurs dans l’évaluation des risques potentiels. Ces outils ne constituent pas un conseil en investissement, ne garantissent aucun résultat spécifique et n’imposent aucune restriction obligatoire de trading, sauf lorsque cela est nécessaire pour maintenir l’intégrité du marché.

Toutes les décisions restent à votre discrétion et nous vous encourageons à effectuer vos propres vérifications préalables.

Suivi continu et retours d’expérience

ANote Music met à jour en permanence l’IPP pour refléter l’évolution des conditions de marché. Les retours de la communauté des investisseurs sont très appréciés et contribuent à améliorer les dispositifs et alertes de l’IPP.

Pour plus d’informations ou pour obtenir de l’aide, veuillez contacter notre Centre d’assistance à l’adresse suivante : support@anotemusic.com.