Comment le Portfolio Builder place-t-il des ordres d'achat ?
Le Portfolio Builder place des ordres d'achat pour les catalogues sélectionnés dans votre plan. Les prix et montants des ordres sont déterminés par les paramètres de votre plan, les fonds disponibles et les conditions actuelles de la Marketplace, en partant du prix de référence.
Qu'est-ce que le prix de référence ?
Le prix de référence est un indice de référence calculé une fois par jour pour chaque catalogue et correspond au prix moyen pondéré des parts de catalogue lors des transactions de la veille.
Le Portfolio Builder utilise ce prix pour déterminer où placer ses ordres d'achat. Ses ordres sont placés en dessous du prix de référence, à différents niveaux, selon la préférence de tarification sélectionnée dans votre plan.
Le prix de référence n'est ni un prix de transaction garanti, ni une valorisation du catalogue, ni une garantie qu'un ordre sera exécuté.
Pourquoi plusieurs ordres sont-ils placés pour un même catalogue ?
Plutôt que de placer un seul ordre à un prix unique, le Portfolio Builder peut diviser l'achat prévu en plusieurs ordres plus petits, à différents niveaux de prix en dessous du prix de référence.
Cela signifie que les parts peuvent être acquises progressivement et à des prix différents. Le nombre et la taille des ordres peuvent varier en fonction des fonds disponibles du Portfolio Builder, des limites du plan et des catalogues sélectionnés.
Quand un ordre est-il exécuté ?
Un ordre du Portfolio Builder est un ordre d'achat sur la Marketplace ANote. Il n'est exécuté que si des parts deviennent disponibles à la vente à un prix correspondant.
Par conséquent :
- l'activation du Portfolio Builder ne signifie pas que vos fonds seront utilisés immédiatement ;
- les ordres peuvent prendre du temps à être créés ;
- les ordres peuvent être exécutés partiellement ;
- les ordres peuvent rester en attente jusqu'à ce que des parts correspondantes deviennent disponibles, ou jusqu'à ce que le Portfolio Builder les rééquilibre.
Tant qu'un ordre n'est pas exécuté, les fonds correspondants restent alloués et bloqués au profit du Portfolio Builder au sein de votre compte ANote.
Pourquoi les ordres en attente changent-ils ?
Le Portfolio Builder examine et met à jour ses ordres régulièrement. Lorsque le prix de référence ou les conditions de marché pertinentes changent, les ordres existants peuvent être annulés et remplacés par de nouveaux ordres afin de respecter les paramètres de votre plan.
Pour cette raison, le nombre, le prix et la composition des ordres en attente peuvent changer même si vous n'avez pas modifié votre plan. Lorsque vous modifiez les paramètres de votre plan, vos ordres se rééquilibrent en conséquence.
Quelles limites s'appliquent ?
Le Portfolio Builder ne placera que des ordres conformes au plan actif. En particulier, il ne va pas :
- acheter des catalogues en dehors de votre sélection actuelle ;
- dépasser l'allocation maximale sélectionnée pour un catalogue ; ou
- utiliser plus que les fonds alloués et disponibles pour le plan.
L'allocation maximale par catalogue s'applique uniquement aux parts marquées comme parts du Portfolio Builder. Pendant la bêta, les parts que vous possédez déjà sont marquées comme parts du Portfolio Builder. Il s'agit uniquement d'un enregistrement interne qui ne modifie pas la propriété des parts.
Les modifications apportées à votre sélection de catalogues ou aux paramètres du plan s'appliquent aux mises à jour d'ordres suivantes. Les ordres existants peuvent rester visibles pendant une courte période le temps que les modifications soient traitées.
Vous pouvez consulter les achats récents et l'activité des ordres depuis la section Activité récente du tableau de bord principal et l'onglet Historique récent de la section Détails du plan.
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